Le dollar sous pression face aux attentes de la Fed, la BCE sous les feux des projecteurs après la décision de la BNS
Le marché des devises a démarré cette semaine dans une atmosphère mouvementée, marquée par un recul du dollar américain et des anticipations grandissantes concernant les politiques monétaires des grandes banques centrales. La Réserve fédérale, la Banque centrale européenne (BCE) et la Banque nationale suisse (BNS) occupent le devant de la scène.
Les attentes d'une baisse des taux par la Fed affaiblissent le dollar
Le billet vert a enregistré une légère baisse ce jeudi, avec l’indice du dollar en recul de 0,1 % à 106,245. Cette évolution s’explique par les prévisions renforcées d’une réduction de 25 points de base des taux directeurs de la Fed lors de sa réunion des 17 et 18 décembre.
Les données récentes sur l'inflation, en particulier l’indice des prix à la consommation, sont globalement conformes aux attentes, confortant l’idée que la Fed pourrait continuer à alléger sa politique monétaire. Après une série de baisses totalisant 75 points de base depuis septembre, cette nouvelle réduction pourrait signaler un virage stratégique pour la banque centrale américaine, dans un contexte d’apaisement des pressions inflationnistes.
L’euro progresse, l'attention portée à la BCE
L’euro s’est légèrement apprécié face au dollar, avec la paire EUR/USD en hausse de 0,2 % à 1,0516. Ce mouvement intervient alors que les marchés attendent la dernière réunion de l’année de la BCE. Les investisseurs anticipent une baisse de 25 points de base des taux directeurs, la quatrième de cette ampleur en 2024.
La BCE doit également dévoiler ses nouvelles projections trimestrielles sur la croissance et l’inflation. Les économistes s'attendent à une révision à la baisse des prévisions économiques, compte tenu des signes de récession dans la zone euro et des défis politiques et commerciaux. Les analystes, toutefois, restent prudents quant à l’impact de ces mesures sur l’euro à moyen terme.
Le franc suisse en recul après une décision inattendue de la BNS
La BNS a surpris les marchés en abaissant ses taux d’intérêt de 50 points de base, la plus forte réduction depuis l’épisode marquant de janvier 2015. Cette décision vise à freiner l’appréciation du franc suisse, un défi persistant pour l’économie helvétique. En réaction, la paire USD/CHF a grimpé de 0,2 %, atteignant 0,8857.
La dynamique des devises asiatiques
En Asie, l’USD/CNY a progressé de 0,1 % à 7,2675 alors que les regards sont tournés vers la Conférence centrale sur le travail économique (CEWC) en Chine. Cet événement est déterminant pour définir les priorités économiques de Pékin face au ralentissement de la croissance et aux tensions commerciales internationales.
Pendant ce temps, l’AUD/USD a bondi de 0,7 % à 0,6513, soutenu par des données encourageantes sur le marché de l’emploi en Australie. Une forte hausse des créations d’emplois en novembre et une baisse inattendue du chômage ont renforcé la monnaie australienne.
Conclusion
Les marchés des changes reflètent une combinaison d’anticipations monétaires, de décisions inattendues et de données économiques régionales. Les investisseurs surveilleront de près les prochaines étapes des grandes banques centrales, notamment la Fed et la BCE, pour évaluer l’impact sur les devises majeures et les stratégies de trading à venir.
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